В основу сюжета драматической киноленты «Параджанов» положена история жизни и творческого пути известного кинорежиссера и сценариста Сергея Параджанова, который прославился не только своими фильмами, но и провокаторскими, эпатажными выходками, за которые понес наказание. Действия фильма начинаются в конце 50-х годов ХХ века в Киеве. Режиссер получает возможность начать съемку нового фильма по повести Михаила Коцюбинского “Тени забытых предков”. Радостной новостью он делится со своей женой Светланой и вскоре отправляется на Западную Украину для съемок. Фильм принес режиссеру огромный успех и открыл кинематографу нового гения.
Но гонения украинской интеллигенции приводят к аресту эксцентричного режиссера, а его родные и близкие оказываются под пристальным присмотром советских властей. Многие годы Параджанов проводит в тюрьме, а после освобождения переезжает в Тбилиси, где страдает без работы, без всплеска творчества и возможности оставить в этом мире еще нечто прекрасное. Однако все меняется с приездом его друга и коллеги Марчелло Мастрояни.